Нелегальная деятельность на финансовом рынке продолжает оставаться актуальной темой для проведения исследований, несмотря на большое количество уже написанных и опубликованных работ. Цифровизация финансового рынка породила новые виды мошеннических схем, при этом имеют место быть и ранее существовавшие. Необходим постоянный мониторинг финансового рынка с целью предотвращения нелегальной деятельности на нем, для чего требуется изучение видов нелегальной деятельности. В работе акцент сделан на финансовых пирамидах, нелегальных кредиторах, нелегальной деятельности на рынке ценных бумаг и страховом рынке, а также на инсайдерской деятельности в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия.
нелегальная деятельность, финансовый рынок, инсайдеры, кредиторы, страхование
Нелегальные виды деятельности на финансовом рынке встречались во все времена, в том числе и в настоящее время. С каждым годом, в соответствии с развитием разных секторов финансового рынка появляются новые направления нелегальной деятельности, требующие анализа, систематизации, а также, в последующем, разработки рекомендаций по противодействию незаконной деятельности.
В разных странах существуют свои законы, регулирующие деятельность на финансовых рынках. В некоторых странах представлены четкие определения незаконных видов деятельности на финансовом рынке, в других странах указываются основные признаки незаконной деятельности на финансовом рынке, а в части стран отсутствуют профильные законодательные акты в части противодействия нелегальной деятельности на финансовом рынке, все регулируется в рамках общего законодательства. В работе будет проведено сравнение определений, сущностных характеристик, признаков нелегальных видов деятельности на финансовом рынке в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия. Внимание будет уделено финансовым пирамидам, нелегальным кредиторам, нелегальной деятельности на рынке ценных бумаг и страховом рынке, а также инсайдерам.
Финансовые пирамиды. Финансовые пирамиды в целом распространены в большинстве стран мира, при этом в каждой стране есть свое законодательное регулирование и особенности (рис. 1).
Рис. 1. Сравнительная характеристика финансовых пирамид в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия
Источник: составлено автором.
В целом можно отметить, что общий механизм деятельности финансовых пирамид не отличается, что подтверждается многочисленными примерами [2; 3; 4; 5; 6]. Также прослеживается тенденция перехода всех финансовых пирамид в онлайн среду, позволяющую соблюдать большую анонимность. Интересным и крайне злободневным трендом, который выявлен в Федеративной Республике Бразилия, является применение в рамках создания и функционирования финансовых пирамид цифровой валюты, в том числе криптовалюты.
Нелегальные кредиторы (рис. 2). Деятельность нелегальных кредиторов крайне негативно сказывается на всем финансовом рынке, подрывая доверие физических и юридических лиц к банковским институтам, которые во многих странах являются основными, системообразующими участниками финансового рынка. Нелегальная кредитная деятельность в целом распространена в обеих рассматриваемых странах [7; 8; 9].
Рис. 2. Сравнительная характеристика нелегальных кредиторов в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия
Источник: составлено автором.
Можно отметить обширность направлений деятельности нелегальных кредиторов в Федеративной Республике Бразилия: представленный нелегальный бизнес в указанной стране очень развит и требует активной борьбы с ним. В Азербайджанской Республике также достаточно много направлений деятельности нелегальных кредиторов, однако они не являются столь изощренными.
Следующим направлением анализа является нелегальная деятельность на рынке ценных бумаг (рис. 3). Рынок ценных бумаг является полем для появления не только экономических субъектов, осуществляющих нелегальную деятельность, но и финансовых инструментов, характеристики которых противоречат действующему законодательству.
Рис. 3. Сравнительная характеристика нелегальной деятельности на рынке ценных бумаг в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия
Источник: составлено автором.
В обеих рассматриваемых странах нелегальная деятельность сопряжена с низкой финансовой грамотностью населения в области выпуска и обращения ценных бумаг. Стоит отметить, что в Федеративной Республике Бразилия отдельным направлением, занимающим существенную долю рынка нелегальной деятельности на рынке ценных бумаг, является подделка документов.
Нелегальная деятельность на страховом рынке (рис. 4).
Рис. 4. Сравнительная характеристика нелегальной деятельности на страховом рынке в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия
Источник: составлено автором.
Нелегальная деятельность на страховом рынке в целом похожа между странами. Основным направлением мошенничества и в Азербайджанской Республике, и в Федеративной Республике Бразилия является осуществление нелегальных, мошеннических сделок, связанных со страхованием автотранспортных средств.
Также необходимо отметить нетрадиционный вид нелегальной деятельности, имеющий место быть на страховом рынке Азербайджанской Республики: мошенничество при страховании поручительства (аналога банковской гарантии) [10].
Особое место при изучении нелегальной деятельности на финансовом рынке занимает инсайдерская деятельность. Она наиболее подробно освещена в законодательных актах Азербайджанской Республики и Федеративной Республики Бразилия (рис. 5).
Рис. 5. Сравнительная характеристика инсайдерской деятельности в Азербайджанской Республике и Федеративной Республике Бразилия
Источник: составлено автором.
В законодательстве обеих рассматриваемых стран представлены определения инсайдерской деятельности, а также указаны лица, которые являются инсайдерами.
В обеих странах к инсайдерской информации относится следующая информация:
-
- решения или информация о реорганизации;
- данные о закрытых переговорах;
- процессы, составляющие судебную тайну;
- информация о внутренних процессах в компании;
- данные финансовой отчетности компании до момента их официального опубликования.
В Федеративной Республике Бразилия выделяются первичная и вторичная инсайдерская деятельность. Первичная инсайдерская деятельность предполагает, что некое лицо естественным путем (например, в соответствии со своим служебным положением) обладает инсайдерской информацией и применяет ее в процессе торговли активами, что запрещено. Вторичная инсайдерская деятельность предполагает, что некое лицо целенаправленно или случайно получает инсайдерскую информацию от иного лица и далее использует полученные сведения в рамках торговли активами.
Четких однозначных определений финансовых пирамид, нелегальных кредиторов, нелегальной деятельности на рынке ценных бумаг, нелегальной деятельности на страховом рынке в законодательстве Азербайджанской Республики и Федеративной Республики Бразилия нет. Инсайдерской деятельности посвящено существенно больше положений нормативных правовых актов, принятых в анализируемых странах.
Отсутствие в законодательных актах четких определений рассматриваемых понятий нелегальной деятельности на финансовых рынках обеих стран весьма оправдано: отсутствие закрытого перечня позволяет применять меры наказания за неправомерные действия на финансовом рынке к большему количеству направлений различной деятельности.
Нелегальная деятельность на финансовом рынке подрывает финансово-экономическую систему государства, снижает объемы инвестирования [12], требуя перестройки фискальной и монетарной политик [13]. Цифровизация финансового рынка, с одной стороны, способствует его развитию, но с другой — генерирует новые виды рисков, в том числе мошеннического характера [14]. Все это требует постоянного мониторинга нелегальной деятельности на финансовом рынке прежде всего с целью ее предотвращения.
1. Закон № 1524/1951 «О преступлениях против народного хозяйства».
2. МВД Азербайджана расследует деятельность пирамиды «Тост» // URL://https://vesti.az/kriminal/mvd-azerbaidzana-rassleduet-deyatelnost-piramidy-tost-526378.
3. В Азербайджане разоблачена финансовая пирамида // URL://https://report.az/ru/proisshestviya/v-azerbajdzhane-razoblachena-moshennicheskaya-piramida/
4. В Азербайджане арестованы организаторы финансовой пирамиды // URL://https://www.meydan.tv/ru/article/v-azerbajdzhane-arestovany-organizatory-finansovoj-piramidy/
5. Instalada na Câmara a CPI das Pirâmides Financeiras, que vai investigar o mercado de criptomoedas // URL://https://www.camara.leg.br/noticias/971028-Instalada-Na-Camara-A-Cpi-Das-Piramides-Financeiras,-Que-Vai-Investigar-O-Mercado-De-Criptomoedas.
6. Мошенничество с криптовалютой: узнайте, как работает финансовая пирамида // URL://https://g1.globo.com/fantastico/noticia/2023/10/02/golpe-das-criptomoedas-veja-como-funciona-uma-piramide-financeira.ghtml.
7. Случаи мошенничества с автокредитом // URL://https://banker.az/avto-kreditl%C9%99r-il%C9%99-bagli-firildaqciliq-hallari/
8. Осторожно: мошенники в соцсетях предлагают фальшивые кредиты // URL://https://baku.ws/ru/video/ostorozhno-moshenniki-v-socsetyah-predlagayut-falshivye-kredity.
9. Оформили кредит на сумму более 700 манатов: доверчивая женщина стала жертвой мошенников // URL://https://media.az/society/oformili-kredit-na-summu-bolee-700-manatov-doverchivaya-zhenshina-stala-zhertvoj-moshennikov.
10. TSB-dən saxta siyasət və sığorta fırıldaqçılığı xəbərdarlığı // URL://https://sigortaliazerbaycan.com/2023/01/05/tsb-den-saxta-siyaset-ve-sigorta-firildaqciligi-xeberdarligi/
11. Закон Азербайджанской Республики от 15 мая 2015 г. № 1284-IVQ «О рынке ценных бумаг».
12. Охотский А. И., Чуйкова Н. М. Проблемы существования организаций, созданных без намерения ведения реальной хозяйственной деятельности, с позиции финансовой и экономической безопасности государства // Вопросы экономики и права. 2024. № 188. С. 87–96.
13. Гордиенко М. С. Бюджетно-налоговая политика России: генезис, оценка качества. М. : Русайнс, 2024.
14. Свечников С. Н., Плясова С. В. Управление рисками участников цифрового финансового рынка // Вестник евразийской науки. 2023. Т. 15. № S3.
